Introdução

Os spreads são uma variável fundamental que afeta diretamente o desempenho de qualquer estratégia de trading. Em tempos de alta volatilidade, como durante o tarifaço do governo Trump, é normal que os spreads aumentem. As consequências que isso traz para os mercados financeiros globais e consequentemente para as estratégias são evidentes. Por isso neste post vamos explorar o efeito que os spreads têm em estratégias de trading e a importância de validá-las por meio de técnicas como a permutação de spread randômico.

O Que São Spreads e Seu Efeito em Estratégias de Trading

Os spreads representam a diferença entre os preços Ask e Bid de um ativo — e essa diferença pode variar bastante, especialmente em momentos de alta volatilidade. Quando o spread aumenta, o custo para entrar e sair de posições também sobe, o que pode reduzir significativamente a rentabilidade das operações. Por isso, ao desenvolver estratégias de trading, o trader deve considerar não apenas a direção do mercado, mas também o impacto direto dos spreads sobre o desempenho final de cada operação.

Além disso, spreads elevados geralmente sinalizam menor liquidez no mercado, o que intensifica o risco de slippage — ou seja, a execução de ordens a preços diferentes do planejado. Esse efeito pode forçar até traders experientes a reavaliar suas abordagens e adaptar suas estratégias para reduzir a exposição a esse tipo de risco. Em cenários de volatilidade extrema, estratégias que ignoram o comportamento dos spreads tendem a falhar de forma crítica.

Visão dos Autores: Pardo e Davey

Robert E. Pardo e Kevin J. Davey se destacam por suas abordagens rigorosas e analíticas no trading. Pardo, por exemplo, enfatiza a importância de conduzir backtests abrangentes e de verificar a robustez das estratégias sob diferentes condições de mercado. Além disso, Davey reforça essa perspectiva ao defender que uma análise minuciosa — incluindo testes em cenários de alta volatilidade e com spreads alterados — é essencial para garantir que a estratégia funcione efetivamente no mundo real.

Como aplicação prática dessas recomendações, muitos traders utilizam permutações randômicas dos spreads durante o backtesting. Essa técnica ajuda a visualizar como as estratégias se comportariam sob diversas condições de mercado, especialmente diante da variação dos spreads e de outras incertezas. Ao empregar ferramentas analíticas, como o nosso dashboard, o trader pode simular essas permutações e criar um ambiente de testes mais robusto e realista.

Aplicação Prática: Testando Estratégias com Permutação de Spread Randômico

Para aplicar a permutação randômica nos testes de suas estratégias, o primeiro passo é definir um valor padrão para os spreads do ativo em questão. Em seguida, com base nos dados históricos, você pode construir uma matriz que varie esses spreads — tanto para cima quanto para baixo — a fim de gerar múltiplos cenários simulados.

A partir daí, utilizando um software de backtesting como o nosso dashboard, esse processo se torna não apenas viável, mas também altamente eficiente. Com ele, é possível ajustar os spreads de forma controlada, simulando desde condições de mercado normais até cenários de estresse extremo. Dessa forma, ao executar uma série de operações com essas variações, você conseguirá observar, de maneira clara, como sua estratégia se comporta diante de situações adversas. Como resultado, será possível aumentar sua confiança na robustez da estratégia após uma análise mais abrangente.

Além disso, é importante destacar que, ao validar qualquer estratégia, o foco deve estar em construir uma visão holística da performance. Ou seja, é necessário considerar não apenas o retorno absoluto, mas também como os spreads impactam diretamente a relação risco-retorno. Nesse contexto, o uso do nosso dashboard se torna ainda mais relevante, pois ele complementa essas análises com recursos que permitem uma avaliação aprofundada, realista e comparativa das estratégias testadas.

Conclusão

O efeito dos spreads nas estratégias de trading não pode ser subestimado, especialmente em épocas de volatilidade elevada. Realizar testes utilizando permutações randômicas dos spreads pode ajudar a validar a robustez das suas estratégias e garantir que você esteja preparado para qualquer situação do mercado. Com as orientações de Pardo e Davey em mente podemos criar estratégias de trading parecem boas em teoria e também na prática.

Se você deseja se aprofundar nesse tema e entender mais sobre como os spreads impactam suas operações, convidamos você a se cadastrar em nossa newsletter. Também recomendamos o uso do nosso dashboard para explorar a análise detalhada de suas estratégias. Compartilhe suas experiências e insights nos comentários abaixo – estamos aqui para ajudar sua jornada como trader!